В каких странах трейдинг запрещен: мировая практика регулирования финансовых рынков

Глобальный финансовый рынок представляет собой сложную экосистему, где каждое государство устанавливает собственные правила участия в торговле активами. В 2025 году регулирование трейдинга продолжает ужесточаться, особенно в странах, стремящихся сохранить контроль над национальными финансовыми системами. Понимание географии ограничений критически важно для участников международного рынка, поскольку нарушение локальных запретов влечет серьезные санкции — от штрафов до уголовного преследования.

Что понимается под запретом трейдинга

Запрет трейдинга охватывает ограничения на торговлю различными финансовыми инструментами, включая валютные пары на рынке форекс (Forex), криптовалюты (Bitcoin, Ethereum), контракты на разницу цен (CFD) и бинарные опционы. Каждый тип актива регулируется отдельно, и страна может запретить криптовалюты, но разрешить торговлю традиционными финансовыми инструментами. Регуляторы преследуют цели защиты национальной валюты, предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма.

Полный запрет криптовалют

Китай

Китай демонстрирует наиболее жесткую позицию среди крупных экономик мира. В 2017 году правительство закрыло местные криптобиржи и запретило проведение первичных предложений монет (ICO), а в 2021 году полностью запретило майнинг и любые операции с цифровыми активами. Власти мотивируют решение необходимостью обеспечения финансовой стабильности и продвижением собственной цифровой валюты — электронного юаня. Нарушители сталкиваются с крупными штрафами, конфискацией оборудования для майнинга и уголовным преследованием.

Алжир

Алжир стал одной из первых африканских стран, официально запретивших использование криптовалют в 2018 году через поправки в финансовое законодательство. Парламентарии считают, что цифровые активы используются преимущественно для проведения незаконных транзакций, включая финансирование терроризма и приобретение запрещенного имущества. Лица, использующие или продвигающие криптовалюты, подлежат штрафам или уголовной ответственности.

Египет

Египетский совет по делам ислама (Дар-аль-Ифта) в 2018 году объявил использование биткоина противоречащим исламским принципам. Хотя официального закона о полном запрете нет, финансовые учреждения страны не поддерживают операции с криптовалютами, а банки блокируют любые связанные транзакции. Религиозные соображения играют ключевую роль — криптовалюты рассматриваются как форма азартной игры.

Страны Азии

Непал в 2017 году стал первой южноазиатской страной, введшей полный запрет на использование криптовалют в соответствии с разделом 12 Закона о регулировании валютного обмена 1962 года и Законом о Nepal Rastra Bank 2002 года. Бангладеш запретил виртуальную валюту согласно Закону о регулировании валютного рынка 1947 года, Закону о предотвращении отмывания денег 2012 года, с введением штрафных санкций и уголовной ответственности в виде лишения свободы. Вьетнам запретил любые операции с криптовалютами и майнинговую деятельность, причем повторные нарушения караются реальными тюремными сроками.

Дополнительные юрисдикции

К странам с полным запретом криптовалют также относятся Туркменистан (официальный запрет с 2021 года для защиты национальной валюты маната), Иран (частичный запрет, разрешение только для государственных нужд), Боливия, Индонезия, Киргизия, Ливан и Марокко.

Ограничения торговли CFD в Европе

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в марте 2018 года согласовало радикальные меры по ограничению предоставления контрактов на разницу цен (CFD) и бинарных опционов розничным инвесторам в Европейском союзе. Решение базировалось на анализах национальных компетентных органов (NCA), показавших, что 74-89% розничных счетов теряют деньги на инвестициях, при этом средний убыток на одного клиента составляет от 1600 до 29000 евро.

Комплекс мер включает полный запрет на маркетинг, распространение и предоставление услуг по торговле бинарными опционами, а также жесткие ограничения кредитного плеча для CFD. Лимиты составляют до 1:30 для основных валютных пар, до 1:20 для второстепенных валютных пар и золота, до 1:10 для сырьевых товаров, до 1:5 для акций компаний и до 1:2 для криптовалют. Введена защита от негативного баланса и закрытие позиций при достижении 50% от минимальной требуемой маржи.

Регулирование форекса

Рынок форекс (Forex) регулируется иначе, чем криптовалюты, и в большинстве развитых стран торговля валютными парами полностью легальна. В Северной Америке работают крупнейшие форекс-брокеры под строгим регулированием, в Европе разрешена торговля в 99% стран, а в Азиатско-Тихоокеанском регионе операции легальны для Японии, Гонконга, Австралии и Новой Зеландии. Южная Африка предлагает форекс-лицензию по правилам Совета по финансовым услугам (FSB), а Кипр известен как главное место присутствия форекс-брокеров на Ближнем Востоке.

Санкционные ограничения

В 2024-2025 годах санкции США и Европейского союза существенно изменили доступ к международным рынкам для участников из России и ряда других стран. Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) в январе 2025 года анонсировало две волны санкций, признав российский энергетический сектор санкционным. Иностранные брокеры Interactive Brokers и Exante ввели ограничения для российских инвесторов в марте 2022 года, касающиеся вывода активов и обработки операций с ценными бумагами.

Пятнадцатый пакет санкций ЕС от декабря 2024 года применил вторичные санкции в отношении лиц из России и дружественных государств в рамках борьбы с обходом через третьи страны, затронув компании из Турции, Вьетнама, ОАЭ, Сербии и Узбекистана. США ввели запрет на импорт российских алмазов и урана, эмбарго на консалтинговые услуги в сфере IT, а совместно с Великобританией — запрет на импорт российских алюминия, меди и никеля.

Роль финансовых регуляторов

Государственное регулирование финансового рынка остается одной из важнейших задач правительств. В России Банк России выступает главным финансовым регулятором через множество департаментов, осуществляя контроль и надзор в сфере финансовых рынков. С 2025 года Центральный банк России запретил неквалифицированным инвесторам приобретать иностранные ценные бумаги, кроме стран-членов Евразийского экономического союза (ЕАЭС), обосновав это защитой от недружественных действий.

Страны ЕАЭС — Россия, Армения, Казахстан, Белоруссия и Кыргызстан — в январе 2025 года подписали соглашение о взаимном допуске брокеров к фондовым рынкам, создавая единое пространство для биржевых операций. Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (ESMA) получает расширенные полномочия по аналогии с американской Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), включая контроль за трансграничными операциями.

Практические последствия

Участники финансовых рынков должны учитывать не только прямые запреты, но и косвенные ограничения через валютный контроль и лицензирование. Валютные ограничения позволяют государствам контролировать движение иностранной валюты, предотвращая отток капитала и сохраняя валютные резервы. Многие государства вводят временные ограничения в условиях экономических кризисов, однако чрезмерные меры приводят к негативным последствиям — появлению черного рынка валюты и снижению иностранных инвестиций.

Для международных трейдеров критически важно соблюдение местного законодательства при работе через зарубежных брокеров, поскольку нарушение норм может привести к блокировке счетов, конфискации активов и судебному преследованию. Регулирование криптовалют постоянно меняется — некоторые страны, включая Индию, пересматривают позиции, переходя от полного запрета к частичному регулированию и налогообложению.

Понимание правового статуса различных финансовых инструментов в конкретной юрисдикции остается обязательным условием безопасной торговли на глобальных рынках в 2025 году.

Присоединяйтесь к нашему сообществу и развивайте свои навыки трейдинга! Подпишитесь на нашу группу в Telegram.

В мире трейдинга, где правила и ограничения могут меняться с каждым днем, важно быть в курсе актуальных тенденций и стратегий. Алхимия Трейдинга предлагает вам уникальные знания и инсайты, которые помогут вам ориентироваться в сложной финансовой среде. Узнайте о странах, где трейдинг запрещен, и о возможностях, которые открываются в других регионах, на наших каналах. Получите доступ к глубоким аналитическим материалам на Rutube, смотрите обучающие видео на YouTube, участвуйте в обсуждениях на VK Video и следите за последними трендами на Дзене. Подписывайтесь и развивайте свои навыки трейдинга вместе с нами!