Что такое маржин колл?
Что такое маржин колл?
Маржин-колл — критическое уведомление в маржинальной торговле, которое сигнализирует о недостаточности средств на торговом счёте и необходимости срочных действий для сохранения открытых позиций. Это предупреждение брокера стало неотъемлемой частью финансовых рынков и требует от трейдера моментальной реакции для предотвращения больших потерь.
Механизм возникновения ситуации
Маржин-колл представляет собой маржинальное требование к участнику торгов, при котором брокерская компания информирует клиента о достижении критического уровня залоговых средств по активным позициям. Термин возник в эпоху телефонной связи между брокерами и инвесторами, когда дословный перевод «margin call» означал «звонок о пополнении гарантийного запаса». Современные торговые платформы автоматически отображают такое предупреждение в терминале с дублированием на электронную почту.
Ситуация возникает исключительно при торговле с кредитным плечом (левериджем), когда трейдер совершает операции на суммы, превышающие собственный капитал. Брокер предоставляет заёмные средства под обеспечение активов клиента, устанавливая два критических уровня маржи — предупредительный (маржин-колл) и ликвидационный (стоп-аут). При достижении первого порога инвестор получает возможность предотвратить автоматическое закрытие позиций.
Расчёт критических уровней
Для определения момента наступления маржин-колла необходимо вычислить локированную маржу по формуле: цена сделки × объём сделки × 100 000 / кредитное плечо. При наличии нескольких открытых позиций показатели суммируются. Следующий шаг — расчёт загрузки депозита (уровня маржи) по формуле: размер депозита / локированная маржа × 100%.
Уровень маржи демонстрирует отношение средств к залогу на торговом счёте в процентном выражении. Брокерские компании устанавливают индивидуальные пороговые значения — например, Альфа-Форекс выставляет предупреждение при 100%, тогда как другие брокеры могут использовать отличающиеся нормативы. Более высокий процент указывает на большую долю доступных средств относительно заёмных, что считается безопасным состоянием счёта.
Для практического примера: открытие сделки по EUR/USD объёмом 0,05 лота по цене 1,07 при кредитном плече 1:40 и депозите 500 евро даёт локированную маржу 133,75 евро и уровень маржи 374%. Современные торговые терминалы MetaTrader 5 автоматически отображают эти показатели в разделе «Баланс», избавляя трейдера от необходимости ручных расчётов.
Действия при получении предупреждения
При возникновении маржинального требования участник рынка получает ограниченное время для исправления ситуации. Первый вариант — пополнение торгового счёта денежными средствами для достижения минимального уровня маржи, установленного брокерской компанией. Это позволяет сохранить все активные позиции и продолжить торговую деятельность без потерь.
Второй путь — закрытие части или всех убыточных позиций для освобождения замороженного залога и снижения общего риска портфеля. Такое решение принимается трейдером вручную до наступления стоп-аута. Некоторые участники рынка рассматривают привлечение дополнительных инвесторов или кредиторов для быстрого предоставить капитала.
Игнорирование маржинального требования приводит к стоп-ауту — принудительному закрытию позиций брокером без участия клиента. Брокерская компания защищает себя от дальнейших убытков, ликвидируя сделки для предотвращения образования отрицательного баланса на счёте трейдера. При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (длинные и короткие), но и другие активы со счёта инвестора при необходимости.
Факторы влияния волатильности
Волатильность финансовых рынков значительно повышает вероятность получения маржинального требования. При нестабильных рыночных условиях цены движутся быстро и непредсказуемо, затрудняя поддержание начальной маржи. Резкое падение стоимости актива создаёт ситуацию, когда размер открытой позиции становится слишком большим относительно текущей рыночной стоимости.
Каждая брокерская организация устанавливает собственные требования к первоначальному взносу и поддержанию маржи. Знание этих нормативов до совершения сделки помогает участникам торгов избежать неожиданных маржинальных требований. Начальная маржа определяет количество средств, необходимых для открытия позиции, тогда как поддерживающая маржа показывает минимальный уровень для сохранения активных сделок.
Маржин-колл применим к любым маржинальным операциям на финансовых рынках — производным инструментам (CFD, фьючерсные контракты), валютному рынку Форекс и ценным бумагам. Трейдеры получают такое предупреждение при покупке длинных позиций или продаже коротких позиций торговых инструментов. Понимание влияния рыночной волатильности и корректировка размеров позиций при маржинальной торговле критически важны для управления рисками.
Стратегии предотвращения рисков
Эффективный мониторинг уровня маржи в торговом терминале позволяет отслеживать состояние счёта в режиме реального времени. Платформа MetaTrader 5 отображает размер локированной маржи, свободной маржи и процентный уровень в нижней части интерфейса. Высокий уровень свободной маржи означает достаточность средств для открытия новых позиций и покрытия возможных убытков.
Трейдеры должны учитывать размер кредитного плеча при планировании торговых операций — больший леверидж увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски маржинального требования. Расчёт маржи по формуле: (Объём × Размер контракта × Цена актива) / Плечо — даёт точное представление о необходимом залоге. Например, торговля 3 лотами EUR/USD по цене 1,10 USD с плечом 30 требует маржу 11 000 USD.
Диверсификация портфеля и установка защитных стоп-лоссов ограничивают максимальные потери по отдельным позициям. Избегание чрезмерной загрузки депозита и сохранение резервных средств на счёте создают запас прочности при неблагоприятном движении цены. Регулярный анализ норматива покрытия риска показывает, сколько средств не хватает на брокерском счёте при падении стоимости портфеля ниже маржи.
Подпишитесь на наш Telegram-канал: https://t.me/alhimia_tradinga, чтобы получать актуальную информацию о торговле и улучшать ваши навыки в мире финансов.
В мире трейдинга знание о маржин колле — это не просто полезная информация, а необходимость для каждого трейдера. На каналах «Алхимия Трейдинга» вы найдете уникальные материалы, которые помогут вам избежать этой неприятной ситуации и научат управлять рисками. Получите доступ к практическим советам и стратегиям на Rutube, смотрите аналитические видео на YouTube, участвуйте в обсуждениях на VK Video и читайте полезные статьи на Дзене. Подписывайтесь на наши каналы и прокладывайте свой путь к успешной торговле, вооружившись знаниями и инструментами, которые помогут вам минимизировать риски и достигать своих финансовых целей!
